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银行从业资格考试个人理财:银行理财产品

2020-08-25 23:10:02资格证类访问手机版413

  银行理财产品,按照标准的解释,应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。接下来小编为大家精心准备了银行从业资格考试个人理财:银行理财产品,想了解更多相关内容请密切留意我们免费!

  一、理财产品的发展:

  2002年,第一个理财产品推出;2005年,第一个人民币结构理财产品推出。

  2005年12月起,允许获得衍生品许可证的银行发行股票挂钩和商品挂钩产品,以及后来的权益挂钩、项目融资、新股申购、QDII。

  当前主要的银行理财产品介绍

  1、货币型理财产品:

  1定义:主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具,如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等。

  2特点:投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高

  3风险:低风险

  企业债:中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债,有审批。

  公司债:股份有限公司和有限责任公司发行

  例题:货币型理财产品的风险特征是

  A 信用风险高、流动性风险小 B 信用风险高、流动性风险大

  C 信用风险低、流动性风险小 D 信用风险低、流动性风险大

  2、债券型理财产品:

  1 定义:以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象

  2特点:产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定

  3投资方向:银行间债券市场、国债市场和企业债市场。

  4效益及风险特征:风险低

  风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险

  举例:银行人民币债券理财计划,一个月期,到期一次还本付息。预计年收益率2.62%

  例题:债券型理财产品的风险特征是

  A 投资风险高、收益高 B 投资风险高、收益低

  C 投资风险低、收益高 D 投资风险低、收益低

  3、信托类理财产品

  1基本概念:投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务。

  特点:以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立性;信托管理具有连续性;受托人不承担无过错风险;利益分配据实际业绩。

  种类:任意信托/法定信托; 法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托

  2投资模式:贷款类银行信托理财产品

  银行将募集来的资金投资于信托公司的信托计划

  3风险:信用风险、收益风险、流动性风险

  ① 表外业务,风险完全由投资人承担。

  ② 委托人的收益上限是贷款利率,信托公司还要收管理费

  ③ 一般难以提前终止。

  4举例:

  例题:理财客户购买信托产品时需要考虑的风险因素包括

  A 项目主体风险 B投资项目风险 C 汇率风险 D 信托公司风险 E 流动性风险

  4、新股申购型理财产品

  1背景:一级市场和二级市场的巨大价差

  2收益率的影响因素:

  中签率、上市首日涨幅;其他因素闲置资金的使用

  3增强型新股申购理财产品:

  空闲时间投资于流动性好的金融产品

  4风险:系统性风险新股不败?、流动性风险网下申购3个月锁定期

  举例:

  例题:某客户是中低收入者,风险承受能力低,适宜他的理财产品是

  A 债券型理财产品 B 外汇挂钩类理财产品 C 股票 D 新股申购类理财产品

   二、结构性理财产品的概念

  运用金融工程技术,将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品远期、期权、掉期等组合在一起而形成的一种全新金融产品。

  普遍存在流动性风险。

  例题:关于结构性理财产品的特征,下列说法正确的是

  A 适当运用结构性理财计划可以规避所以风险

  B 小额资金无法借助结构性理财计划进入衍生品市场

  C 结构性理财计划产生的收益要缴纳利息税

  D 以上全错

   三、主要类型:

  外汇挂钩、股票挂钩、商品挂钩

   四、外汇挂钩型:

  1、通常,挂钩的一组或多组外汇的汇率依据东京时间下午3点整在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格确定。

  2、期权拆解:

  看好/看淡、区间式投资,有一个或一个以上触及点

  1一触即付期权:

  挂钩外汇在期末触碰或超过预先设计的触及点,买方可得到约定的回报率;否则可能获得最低回报可能为零。

  2双向不触发期权:

  挂钩外汇在整个期间没有触及原来设定的触及点,买方可得约定回报;否则可能获得最低回报可能为零。

  3、风险

  流动性风险、集中投资风险、保本的机会成本风险、本金风险、汇率风险、提前终止的风险、未能成功认购的风险、投资者自身状况风险。

  例题:结构性外汇理财产品内含的衍生工具是

  A 期权 B 期货 C 互换 D 远期

   五、利率/债券挂钩型

  1、产品收益率取决于产品结构和利率的走势

  特点:收益不高但非常稳定,一般期限固定,不能提前支取。

  2、挂钩标的:

  1LIBOR:隔夜、7天、一个月、3个月等

  2国库券:3个月、6个月、9个月

  3公司债券

  例题:关于外汇理财产品论述错误的是

  A 目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全

  B 收益固定型个人外汇存款的期限会变动,可被银行提前终止

  C 个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险,有时甚至是本金损失

  D 结构性外汇理财产品也被称为存款,亦即没有投资风险

   六、股票挂钩型:

  1、概念:挂钩股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等

  分类:本金保障型、非本金保障型

  2、挂钩标的

  1单只股票

  2一篮子股票

  3、期权拆解

  1认沽期权:在到期日之前,根据比率出售相关股票等

  2认购期权:在到期日之前,根据比率收购相关股票等

  3股票篮子关联度:正相关、负相关

   七、QDII

  1、合格境内投资者

  2、挂钩标的:

  1基金

  2交易所上市基金ETF

   八、挂钩型理财产品的风险:

  1、挂钩标的物的价格波动

  2、本金风险

  3、收益风险

  4、流动性风险

  例题:下列不属于影响结构性理财计划的经济因素的是

  A 失业率 B 经济增长率 C 理财目标 D 通货膨胀水平

   九、银行代理理财产品的分类:

  1、基金:

  银行可以作为开放式基金的销售代理人,在银行可办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。

  封闭式基金,三个月内要募集完成批准募集金额的80%.

  开放式基金没有金额限制

  1开户

  2认购:在募集期间申请购买,费率比申购低

  3申购:在基金存续期内的基金开放日申请购买基金

  T日申购、T+1日增加权益并登记、T+2日可赎回

  申购采用“未知价”原则,以T日的基金份额净值为标志计算

  定期定额申购

  前端收费、后端收费 – 只针对申购费,和赎回费无关

  4基金赎回:剩余份额不得低于最小剩余份额1000份

  赎回原则:先进先出

  5转换:同一基金公司内转换

  6基金分红

  7流动性及收益

  ① 货币市场基金类似“活期存款”,流动性好

  ② 基金收益来源:证券买卖差价资本利得、红利收入、债券利息、存款利息收入

  ③ 影响基金收益的因素:基金的基础市场即投资的对象产品、基金自身因素业务能力

  收益排行:股票型、混合型、债券型、货币市场基金

  8基金的风险:

  价格波动风险;流动性风险

  例题:证券投资基金的收益主要来自

  A 波动率提高 B 证券买卖差价 C 红利收入 D 债券利息 E 存款利息收入